С восточной стороны от алтаря Екатерининской церкви находится скромная могилка со старинным приземистым крестом. На могилке - цветочки. Дорожка к могилке проторена в любое время года. Здесь похоронен старец Тимофей. И по смерти его к нему обращаются за молитвенной помощью верующие люди. Когда он родился и откуда он родом никто не помнит, возможно, он местный, так как рассказывали, что его родной семейный брат жил в Алапаевске . С ним он ходил в паломничество во Святую Землю Иерусалим. До революции он жил в затворе. Духовным отцом его был Святой Иоанн Кронштадский, с которым он вел духовную переписку. Вероятно, он встречался со Святым молитвенником, когда Иоанн Кронштадский приезжал в Екатеринбург в 1905 году. Изба, в которой жил уединенно Тимофей Михайлович была выстроена на горе Ялуниха вдали от людей, в глухом лесу у источника. После революции и начавшейся гражданской войны Тимофей вышел из затвора, жил при кладбищенской церкви, а потом поселился у старосты в избе на огороде, продолжая уединенное молитвенное жительство. О его прозорливости остались воспоминания. Рассказывала инокиня Ксения (в миру - Манефа Гашкова) о том, что после войны в 1945 году в Екатерининской церкви венчался ее родной брат. Хотя и был крещен, а не верующий. Во время венчания присутствовавшие люди сказали: "Смотри, - Тимофей плачет". Когда мы обернулись,- рассказывала инокиня Ксения, - и увидели старичка небольшого роста, который стоял там, где сейчас в нашем храме торгуют свечами и плакал. Когда спросили его, о чем он плачет, он ответил, что «жаль ему парня, - без веры живет». Инокиня Ксения молилась всю жизнь о своем брате, рассказывала, что умер он без покаяния. Также вспоминала, что могилка старца в 50-е годы, после его смерти, была ухожена. Память о нем осталась как о человеке святой жизни, угодной Богу. Люди сразу после смерти стали приходить на могилку старца Тимофея с молитвенными просьбами, а отец Павел (Чазов), несший служение в храме в 50-х годах (он был в тайном постриге иеромонах), часто после службы приходил помолиться у могилки старца.

Источник, у которого жил старец Тимофей в молитвенном затворе, народ назвал Тимофеевским. Вода в нем чистая, живительная. В 80-х годах прошлого столетия, когда в городе была нарушена скважина, по которой подавалась питьевая вода, к этому источнику шли пешком и ехали на машинах, чтобы набрать воды. Так Тимофеевский источник спасал почти весь город не один год. В последующие годы на месте, где бьет вода, проложили трубу, построили навес и веранду для отдыха, мостик для удобного подхода к роднику, так как местность гористая. Паломники, приезжающие в Алапаевск, ходят пешком до источника, читают молитвы, обливаются живительной тимофеевской водой, увозят с собой и почитают ее святой.